Аналитический обзор рынка Forex за неделю с 8 по 12 декабря - 2008-12-12 02:06:55

Несмотря на сильнейшее сопротивление, оказываемое в отношении своих конкурентов, доллар США значительно ослабел против ряда европейских валют, а также против японской иены, в ходе торгов на текущей неделе. Главным козырем в руках евро и других высокодоходных валют стал рост мировых фондовых индексов, который оказал наибольшее давление на доллар и японскую иену. С другой стороны, европейские фундаментальные данные, напротив, поддерживали доллар, позволяя возвращать утраченные позиции.

Первопричиной достаточно сильного снижения доллара стал обнародованный в понедельник план нового президента США Барака Обамы, согласно которому в США будет проведено самое масштабное с 50-х годов инвестирование в инфраструктуру страны. Это помогло евро уже в первый день вырасти против доллара до месячного максимума на 1.2967. После сильного падения против европейских валют в понедельник, часть дня 9 декабря, до открытия торговых площадок в США, прошла под знаком коррекции доллара США. Закрытие участниками рынка коротких долларовых позиций, совместно с постепенно возвращавшимся к инвесторам нежеланием рисковать способствовали укреплению доллара США. Фундаментальные данные по европейскому региону опубликованные в это же время, не сумели оказать евровалютам должной поддержки. Уменьшение объемов импорта и экспорта в Германии вкупе со снижением объемов промышленного производства и производства обрабатывающей промышленности Великобритании, привели пару евро/доллар в район 1.2800, а пару фунт/доллар к уровню 1.4700. Новое снижение доллара, началось в среду уже с открытия азиатской торговой сессии. Участники рынка постепенно покупали высокодоходные валюты, в следствии роста фондовых индексов и снижения нежелания рисковать. Поступившие сообщения о том, что законодатели США близки к достижению соглашения относительно плана спасения американских автопроизводителей играли в этом важную роль, способствуя покупкам высокодоходных валют. Однако прежде чем торги в европейском регионе завершились, доллар все же отыграл часть утраченных утром позиций. Данные по объему промышленного производства стран ЕС, показали значительное снижение, что привело к росту доллара до отметки 1.29 в паре с евро, после хода пары к 1.30. Пара доллар/иена в свою очередь скорректировалась к 92.50, после достижения парой дневного максимума на 92.85.

Затем данные по энергетическим запасам США, отобразившие уменьшение запасов нефти, спровоцировали рост котировок «черного золота», что в свою очередь не лучшим образом отразилось на курсе американского доллара, после чего единая европейская валюта наконец-то сумела пробить отметку 1.30, которую достаточно давно тестировала. После преодоления данного уровня, дальнейшее движение пары евро/доллар выглядело более очевидным, поэтому покупки инвесторами единой валютой лишь увеличивались, что в конечном итоге привело пару к 1.3069. Столь значительное снижение доллара против евро не могло пройти незаметно для остальных валют, поэтому пара доллар/франк снизилась до 1.1925, а доллар/японская иена упала к 92.40, после максимума дня на 93.

Давление на доллар США не уменьшалось до закрытия недели. Сенат США в конечном итоге, так и не смог достичь соглашения по плану спасения автопроизводителей, что уронило пару доллар/иена минимального значения за последние 13 лет. Снижение доллара ниже отметки 90 иен вновь заставило правительство Японии сделать предупреждение о возможности проведения интервенции. Стоимость нефти, продолжала рости, что также отражалось на снижение курса американской валюты. С другой стороны, опубликованные в четверг и пятницу данные по США никак не повлияли на движения основных валютных пар. Количество первичных заявок на получение пособие по безработице за последнюю неделю достигло максимального уровня за последние 26 лет, составив 573 тысячи вместо запланированных 525 тысяч. А вышедшие данные по объему розничной торговли, и индикатор уверенности от университета Мичигана, хотя и оказались лучше прогнозов, все же остались незамеченными рынком. Таким образом, пара евро/доллар завершила неделю на уровне 1.3380, пара доллар/иена, немного скорректировавшись после падения, зафиксировалась около отметки 91, а британский фунт остался ниже уровня 1.50.

Прогноз на следующую неделю

Уверенное закрытие единой европейской валюты выше отметки 1.33, позволяет с уверенностью говорить о возможном достижении парой евро/доллар отметки 1.35, в ходе следующей недели. Того же, нельзя сказать о британской валюте, которая, несмотря на все попытки, не сумела завершить неделю выше уровня 1.50. Говоря о диапазонах движения пар, для евро/доллар стоит выделить уровни 1.3540 и 1.3260, как первоначальные границы канала, а для пары фунт/доллар таковыми вероятно будут отметки 1.52 и 1.48. Не стоит забывать и о предупреждениях официальных лиц Японии. Напомним, что после падения доллара до уровня 88.32, заместитель министра финансов Японии по международным вопросам Наоюки Синохара намекнул на возможность интервенции, что может сыграть свою роль и способствовать возвращению пары доллар/иена в район отметки 93 иены.

Что касается новостного фона следующей недели, то наиболее серьезным событием будет заседания ФРС США, на котором будет обсуждаться вопрос понижения процентных ставок. Как ожидается, основная процентная ставка будет понижена еще на 50 базисных пунктов до 0.50%, что может оказать на доллар значимое давление.

Помимо заседания ФРС, внимание стоит обратить на данные по инфляции, розничной торговле и рынку труда в Великобритании, цифры по рынку жилья, инфляции потребительских цен, производственному сектору и покупкам ценных бумаг иностранными инвесторами в США, а также на такие новости по Европе, как индексы немецкого исследовательского института Ifo и PMI.

Трифонов Алексей, шеф-дилер компании Forex Club