Разворотная модель «прилипший сэндвич» во фьючерсе на S&P500 повышает шансы на отскок российского рынка акций завтра

Отечественный рынок акций вновь резво летел сегодня вниз, несмотря на позитивное утреннее открытие.

Причиной смены настроений внутри дня послужило ухудшение внешнего фона. Основным ориентирам для российский площадок – фьючерсам на индексы США и нефтяным фьючерсам – не хватило сил для преодоления сопротивлений, в результате чего последовал их откат вниз. Так, фьючерс на нефть марки Brent не смог преодолеть уровень $108 за баррель, лишив тем самым отечественный рынок существенной поддержки. Негативное влияние на динамику нефтяных котировок оказала валютная пара EUR/USD, опустившаяся ниже уровня 1,42. В целом метания валютной пары в коридоре 1,41-1,44 не дают вздохнуть спокойно нефтетрейдерам и полноценно отыграть хорошие данные по запасам в США, а также позитивные технические факторы. Если взглянуть на динамику фьючерса на Brent с мая текущего года, то резкие проливы в среднем составляли порядка 10%, при этом после них обычно следовал приличный отскок вверх. Таким образом, последние попытки фьючерса отскочить могли бы увенчаться успехом с технической точки зрения. Однако отсутствие позитива на других площадках вынуждает нефтетрейдеров действовать с осторожностью.

Интересная техническая картина складывается по фьючерсу на индекс S&P500. За прошедшие три сессии была сформирована свечная модель, близкая к модели «прилипший сэндвич», являющейся разворотной моделью. Оговорка заключается в довольно длинных тенях, которые частично нивелируют данный сигнал. Похожая модель имеется и на графике самого индекса. Несмотря на некоторое несоответствие с теоретической моделью шансы на реализацию разворота сохраняются, но для этого необходимо подтверждение. Опубликованная во второй половине сессии статистика носит разнонаправленный характер. Так, число первичных заявок на пособие по безработице сократилось больше ожиданий, а дефицит торгового баланса оказался хуже прогнозов. В целом попытки американских коллег на фоне не плохих данных по безработице удержать уровень 1120 пунктов по индексу S&P500 вполне могут реализоваться, что придало бы силы техническим сигналам. Однако в противном случае мировые площадки могут провести еще один «медвежий» день.

Отечественный рынок акций в ходе сегодняшней сессии вплотную приближался к рубежу 1350 пунктов по индексу ММВБ. Не за горами уже и августовские минимумы 2010 года (1328,2 пункта), способные выступить следующей целью для снижения.

Динамику хуже рынка демонстрируют акции «Роснефти». В ходе сессии бумаги протестировали нижнюю границу фигуры «двойная вершина» (185 руб.), более четко просматриваемой на недельном графике. Закрепление ниже данной отметки по итогам недели с технической точки зрения снизит привлекательность среднесрочных инвестиций. В противном случае повысятся шансы на отскок. В более краткосрочном плане закрепление ниже данной отметки откроет дорогу на 180 руб.

Значительному давлению в ходе сессии вновь подверглись акции ВТБ. Бумаги эмитента протестировали уровень 50%-коррекции по Фибоначчи между кризисным минимумом и максимумом текущего года (район 6,5 коп.). Закрепление ниже данной отметки ставит техническую цель снижения в районе 5,44 коп. Индикатор RSI(5,30%,70%) в настоящий момент находится на очень низких уровнях (на таких значениях индикатор находился лишь на дне кризисного снижения). Таким образом, технически все сигналы свидетельствуют в пользу отскока, но без внешней поддержки шансы на отскок равны нулю.

В лидерах снижения находятся бумаги электроэнергетического сектора. Продажи в бумагах сектора создают привлекательные уровни для вхождения на долгосрочную перспективу, несмотря на сохраняющиеся риски ужесточения госрегулирования сектора. В частности, в лидерах снижения среди бумаг находятся акции «Э.ОН Россия» (ОГК-4). Поддержку на фоне слива не оказали и позитивные предварительные результаты работы за I полугодие, представленные вчера. На мой взгляд, бумаги эмитента выглядят привлекательным инструментом инвестирования среди остальных акций сектора, но торопиться с покупкой не стоит. В случае закрепления ниже отметки 2 руб., следующей целью для снижения может стать уровень 1,77 руб.