Цикл размещений госбумаг США подходит к концу, «быки» могут готовиться к покупкам акций

Возможная помощь Китая – надежда инвесторов на спасение Италии, поддержала сегодня рынки и не дала продолжить распродажи, начавшиеся в начале дня.

Также «быков» на рынок вернула отметка 1150 пунктов по фьючерсу на индекс S&P500. Потенциал дальнейшего роста есть, сопротивлением является 1200 пунктов, но тестирование данной отметки возможно лишь после пробития сопротивления 1180 пунктов, вблизи которого фьючерс приостановил рост. «Бычья» атака завершилась после оглашения слабой статистики по американской экономике: розничные продажи не изменились, как и индекс цен производителей. Слабые данные не привели к массовым распродажам, поскольку инвесторы продолжают грезить QE3, а такая статистика как раз располагает к стимулированию экономики: данные слабые, а производственная инфляция за месяц нулевая. Конечно, более показательны будут завтрашние данные по потребительской инфляции.

Переносить позиции на завтра рискованно из-за размещения долгих бондов в США, поскольку повышается риск смены настроений после закрытия торгов на российском рынке. Сегодня состоится последний аукцион, заканчивающий цикл размещений, поэтому «быкам» стоит приготовиться к покупкам. Выходящая статистика лишь способствует QE3, поэтому перед заседанием ФРС на следующей неделе возможна спекулятивная волна роста. Итоги самого заседания в прочем вряд ли удовлетворят инвесторов: маловероятно, что ФРС захочет избавиться от главного козыря задолго до выборов президента-2012. Также спекулятивный спрос может подстегнуть европейская встреча по долговым проблемам европейских стран, которая пройдет в пятницу.

Технически боковик на мировых рынках затянулся. Напомню, что такой невнятный тренд был сформирован после августовской коррекции. Агрессивно покупать бумаги стоит после обновления посткоррекционного максимума по индексам, что будет свидетельствовать о смене настроений. В целом выход из таких зон консолидации не всегда бывает быстрым. Риском для среднесрочных «быков» является действующий нисходящий тренд, установленный в апреле – откат от посткризисных максимумов.

Хуже рынка сегодня смотрятся акции «ПИК», которые торгуются в минусе на растущем рынке. Поводом стала новость о возможном вторичном размещении обыкновенных акций, что может увеличить предложение бумаг и размыть долю миноритариев. Тем не менее, пока акции удерживаются выше психологической отметки 100 руб. – привлекательного инвестиционного уровня. При пробитии вниз данной отметки «лонги» стоит закрывать. Наращивать позиции по бумагам пока не стоит, поскольку цена размещения пока не ясна (будет определена лишь после завершения покупок по преимущественному праву, 4 октября).

Сегодня был оглашен полугодовой отчет АФК «Система». Реакция на котировки оказалась позитивной, акции подрастают более чем на 2%. Но этот рост довольно скромный: акции компании существенно недооценены и являются хорошей инвестиционной идеей на долгосрочную перспективу.

Акции нефтегазового сектора сегодня отскакивают вверх от поддержек: акции «ЛУКОЙЛа» отскакивают вверх от 1700 руб., а акции «Газпрома» от недельного минимума, причем по акциям газового монополиста до сих пор не закрыт гэп 168,79 руб. Сопротивлением по акциям «ЛУКОЙЛ» является 100-дневная скользящая – 1765 руб., а по «Газпрому» - 170 руб. (10-дневная скользящая). На акции сектора стоит обратить пристальное внимание с учетом публикации данных по запасам нефти и нефтепродуктов в США (ожидается сокращение запасов, что может помочь реализовать технические цели).