Завтра последний день размещения американских госбумаг, покупки просевших сегодня акций оправданы
К радости «медведей» индекс ММВБ буквально свалился под психологическую отметку 1500 пунктов. Позиции «быков» подкосило очередное обсуждение европейских проблем: круг наиболее проблемных стран продолжает расширяться и в него может войти Италия, несмотря на размер ее национальной экономики. Политическая нестабильность в стране привела к очередному обновлению максимума по доходности национальных облигаций, доходность превысила 7%-ый рубеж, что послужило лишь очередным поводом для стремительной спекулятивной атаки на все рисковые инструменты.
Однако, на мой взгляд, европейские проблемы сегодня вновь использованы как повод для «медвежьей» атаки. Сегодня второй день размещения долговых бумаг в США: будут предложены 10-летние ноты на сумму $24 млрд в рамках программы замещения краткосрочных займов более долгосрочными. Падение фондовых рынков при американских размещениях долговых бумаг стало уже «хорошей» традицией, также как и рост фондовых индексов в третий день аукционов. Таким образом, рекомендую после такого стремительного падения подбирать просевшие бумаги. Конечно, наибольший интерес представляет собой наиболее ликвидная бумага российского фондового рынка – обыкновенные акции Сбербанка. Бумаги сегодня просели на 5,5% и опустились внутри дня ниже 80 руб. Вблизи данной отметки атака «медведей» прекратилась, «быки» пытаются отстоять данный уровень. Считаю, что вне зависимости от динамики бумаг в завершение дня акции уже стоит подбирать с целью на отскок завтра. Также драйвером роста для акций банка является отчетность за 10 месяцев, которая будет раскрыта завтра. Ближайшей целью для акций Сбербанка является 10-дневная скользящая средняя – около 82 руб.
В числе аутсайдеров дня также оказались металлургические акции. Бумаги «Северстали» сегодня просели более чем на 4%. Негативным моментом для акций металлургических компаний является статистика по китайской экономике, оглашенная за полчаса до открытия торгов на российском рынке. Промышленное производство в стране выросло на 13,2%, ожидалось повышение на 13,4%. Акции «Северстали» вернулись в район 100-дневной скользящей средней – 444,5 руб. Считаю, что акции привлекательны для покупки с учетом отсечки реестра 15 ноября, под которую стоимость акций может подрасти. Целью является 200-дневная скользящая средняя – 482,4 руб.
Падение других акций металлургического сектора также составляет порядка 5%. «Медведям» удалось утянуть акции ММК, НЛМК и ГКМ «Норникель» на существенно более низкие уровни. Если акции ММК и НЛМК привлекательны для покупок, то от «бычьей» стратегии в акциях ГМК «Норникель» рекомендую по-прежнему воздерживаться, поскольку заявления ФАС по-прежнему отрицательно сказывается на бумагах.
Акции «Распадской» сегодня оказались под влиянием внешнего фона, однако компания наконец-то ввела в эксплуатацию лаву, что может вновь вернуть акции в район 100 руб. Однако данная отметка для акций значима, поэтому от нее прибыль стоит фиксировать. До закрепления выше 100 руб. «лонги» открывать не стоит, поскольку поддержкой является отметка 89 руб., но данный уровень не слишком значим для «медведей», которые при желании его пробьют.
Лучше рынка сегодня торгуются акции «Полиметалла», один из немногих инструментов, торгующихся в «зеленой» зоне. Во-первых, спросом бумаги пользуются из-за защитной основы данных бумаг. Во-вторых, спрос связан с ожиданием обязательного обратного выкупа: PMTL отправила заявку в ФСФР на выкуп оставшихся акций «Полиметалла».
В конце недели отчетность за III квартал по МСФО опубликует «Новатэк». Сегодня акции компании протестировали 21-дневную скользящую среднюю – 391 руб., но от данной отметки акции были откуплены и вернулись в район 400 руб. Риском по бумагам является боковик, верхней границей которого является 420 руб. Акции компании довольно долгое время торгуются вблизи верхней границы боковика. Таким образом, отчетность может решить дальнейшую судьбу бумаг: либо верхняя граница пробивается и формируется новый канал, либо целью вновь станет нижняя граница боковика – около 340 руб.