Обзор рынка акций за 3 апреля 2015 года
В пятницу, 3 апреля, российские фондовые индексы завершили торговую сессию разнонаправленно. Индекс ММВБ вырос на 0,13% до 1681,47 пунктов. Долларовый РТС снизился на 0,37%, до 930,12 пунктов. На валютной секции российская валюта умеренно ослабла: доллар США укрепился на 0,53% до 56,95 руб., а евро – на 1,37% до 62,52 руб. Пара евро/доллар к закрытию российского рынка растет на 0,92% до 1,0979. В пятницу торги фьючерсами на нефть марки Brent не проводились в связи с выходными днями в католических странах.
Неделя на российском рынке выдалась позитивной, большинство российских «голубых фишек» смогло продемонстрировать положительную динамику, несмотря на снова увеличившиеся запасы нефти в США, а также прогресс на переговорах по поводу ядерной программы Ирана. Как сообщается, стороны достигли принципиальных договоренностей, которые предполагают написание развёрнутого документа до 30 июня. В краткосрочной перспективе это может вызвать падение нефтяных котировок. Полагаем, что при негативном развитии ситуации цены на «черное золото» могут снизиться до отметки в $50/баррель.
Также стоит отметить, что в пятницу на российском рынке акций мы видели умеренные объемы торгов на фоне выходного дня в Европе и США. Драйвером для локального снижения во второй половине дня стала опубликованная в США статистика по занятости и созданию новых рабочих мест в несельскохозяйственном секторе. Уровень безработицы в стране остался на прежнем уровне – 5,5%, тогда как доля экономически активного населения снизилась. Количество созданных в марте рабочих мест стало минимальным с января 2014 года – 126 тыс., что существенно хуже прогноза, предполагавшего 245 тыс. На этом фоне доллар резко обвалился к евро, а американские фьючерсы просели примерно на 1%. Не добавил инвесторам позитива и индекс PMI РФ в сфере услуг, который хоть и показал рост до 46,1 пунктов, но все равно остается на очень низком уровне, свидетельствующем о сужении деловой активности.
В лидерах роста по итогам дня в основном были бумаги второго эшелона. К примеру, почти на 40% выросла капитализация «Объединенной авиастроительной корпорации» на фоне публикации позитивной отчетности по РСБУ. Выручка компании выросла в 3,3 раза до 39,9 млрд рублей, а чистая прибыль – в 12 раз, до 8,4 млрд рублей. Также в течение дня неплохо смотрелись бумаги «НМТП» (+5,12%), которые росли на фоне информации о том, что порт договорился со Сбербанком по поводу изменений расчета ковенант по займу почти на $2 млрд. Позитива инвесторам добавили прогнозы менеджмента компании по финансовым показателям на 2015 год.
Основное внимание инвесторов сейчас приковано к динамике котировок нефти, которые в последние дни сильно лихорадит. Получается, что на динамику цен «черного золота» сейчас влияют сильные разнонаправленные факторы, которые, при этом, очень быстро изменяют свой вес. В такой ситуации на следующей неделе мы можем не увидеть направленной динамики на рынке энергоносителей, что приведет к консолидации по российским биржевым индикаторам. Тем более, что индекс ММВБ сейчас находится вблизи значимого горизонтального сопротивления в районе 1680-1700 пунктов, которое на следующей неделе может стать серьезным препятствием для «быков».