Аналитический обзор рынка Forex за 24 по 28 ноября - 2008-11-28 02:08:28
На текущей неделе все внимание инвесторов по-прежнему было сосредоточено на поведении фондовых рынков, в то время как фундаментальная составляющая вновь была отодвинута на второй план.
Как отмечают аналитики, отношение инвесторов к риску улучшилось после сообщения The Wall Street Journal о намерении правительства США предоставить Citigroup Inc. (второго по величине финансового института в США) 20 млрд долларов и гарантировать проблемные активы этой компании в объеме 300 млрд долларов, а также после объявления о новом плане, разработанном Федеральной резервной системой США, который нацелен на оказание поддержки сектору потребительского кредитования и рынку обеспеченных ипотекой ценных бумаг.
Кроме того, еще одной внушающей оптимизм новостью были утверждения помощников американского президента Барака Обамы о том, что он рассматривает возможность использования средств размером в 500 млрд. долларов в ближайшие два года на восстановление финансовых рынков и экономики в целом.
Так, на фоне роста фондовых индексов, проигнорировав слабые данные немецкого института Ifo, а также данные, свидетельствующие о сокращении объема производственных заказов в Еврозоне, европейская валюта смогла значительно укрепить свои позиции против доллара США и японской иены. Курс евро/доллар поднялся до отметки 1.3079, самого высокого уровня с 5 ноября, а курс фунт/доллар вырос до уровня 1.5532, самого высокого уровня с 11 ноября.
Однако в середине недели американская валюта, наконец, смогла несколько укрепить свои позиции, так как инвесторы стали фиксировать прибыль на фоне роста евро и британского фунта, который можно было наблюдать на протяжении последних нескольких дней. Пара евро/доллар упала ниже ключевого уровня 1.30, тогда как пара фунт/доллар опустилась ниже 1.54.
Кроме того, давление на курс европейских валют оказали заявления ряда высокопоставленных европейских чиновников относительно того, что процесс уменьшения основных процентных ставок в Еврозоне может быть продолжен, если риски роста инфляции уменьшатся. А негативные данные по США только увеличили беспокойство инвесторов относительно состояния экономики в США и в других развитых странах, что способствовало продажам валют с более высокими процентными ставками.
В четверг в связи с тем, что финансовые рынки в США были закрыты по случаю празднования Дня Благодарения активность инвесторов на рынке форекс находилась достаточно на низком уровне.
Участникам рынка не хватало новых факторов, на которых можно было бы торговать, а в условиях крайне низкой ликвидности, несмотря на рост котировок фондовых индексов, инвесторы предпочитали не открывать новых рисковых позиций.
Курсы основных валют установились в сравнительно небольших ценовых диапазонах. Пара евро/доллар торговалась в диапазоне 1.2860-1.2960, фунт/доллар — 1.5300-1.5500. Японская иена находилась в пределах уровней 95.00-95.70.
В последний торговый день недели после того, как данные по инфляции в Еврозоне подогрели ожидания того, что Европейский центральный банк продолжит снижение ключевой процентной ставки пара евро/доллар утратила все позиции, завоеванные за неделю, и упала ниже ключевой поддержки 1.2820 до отметки 1.2644. Британский фунт также оказался под давлением и упал с уровня 1.5446 до 1.5256. Дополнительно давление на курсы европейских валют оказало падение цен на нефть. Цена на нефть снизились до 52 долларов за баррель.
Прогноз на следующую неделю
Европейская валюта утратила склонность к росту, после того как ей не удалось закрепиться выше отметки 1.30, а произошедший возврат обратно в коридор говорит в пользу сильного сопротивления в этой области. Как отмечают эксперты, после прорыва поддержки в области 1.2750, у европейской валюты появились все шансы продолжить снижение до минимумов в районе 1.2450. И хотя, как принято считать, что Декабрь - трудный для доллара США месяц, вероятно в его начале мы сможем наблюдать некоторое ослабление курсов евро-валют, чему главным образом будут способствовать ожидания дальнейшего снижения ключевой процентной ставки, как Европейским центральным банком, так и Банком Англии. А усиление медвежьего настроя на фондовых рынках может придать дополнительный импульс к снижению высокорисковых активов.
Наиболее ожидаемыми данными следующей недели, как уже отмечалось, станут публикации решений центральных банков Англии, Еврозоны, Австралии и Новой Зеландии. Согласно прогнозам, все они понизят свою основную процентную ставку на 0.5% - 1%. Кроме того, интерес будут представлять данные по розничной торговле, инфляции производителей, уровню ВВП и индексам PMI в Европе, ВВП Канады и денежной массе Великобритании Из публикуемых данных по Соединенным Штатам Америки стоит указать лишь производственный индекс ISM и уровень занятости в несельскохозяйственном секторе, который после падения на 240 тысяч мест в прошлом месяце, согласно прогнозам снизится еще на 323 тысячи.
С учетом этого, аналитики, в целом, прогнозируют, что на следующей неделе пара евро/доллар будет торговаться между уровнями 1.2450-1.2920, пара фунт/доллар может торговаться в диапазоне 1.5000-1.5700, в то время как пара доллар/японская, вероятно будет держаться в пределах 93.00-97.00.
Трифонов А., шеф-дилер компании ФОРЕКС КЛУБ