На просадках рынка акций рекомендую начинать спекулятивные покупки в ожидании заседания ФРС
Волатильное движение основных ориентиров для российского рынка акций способствовало тому, что рублевый индикатор в ходе сессии демонстрировал как положительный, так и отрицательный прирост.
Значительные колебания продолжили наблюдаться в валютной паре EUR/USD: размах колебаний в ходе прошедшей части сессии составлял порядка фигуры. Со стороны фьючерсов на индексы США также поступали неоднозначные сигналы. В частности, фьючерс на индекс S&P500 удержал уровнень1140 пунктов, но при подходе к отметке 1160 пунктов по фьючерсу наблюдалась фиксация прибыли. Стоит отметить, что инвесторы довольно слабо отреагировали на итоги размещения бондов Италией, которая является одним из следующих претендентов на «донорские вливания» со стороны Евросоюза. Размещение прошло не столь успешно: средств удалось привлечь меньше, чем планировалось, стоимость заимствования возросла, а спрос снизился. Однако в свете сложившейся обстановки данный результат выглядит вполне ожидаемо. Так же не стало сюрпризом и снижение прогноза спроса на нефть в 2011-2012 гг. со стороны МЭА, являющееся логичным действием на фоне прогрессирующих долговых проблем.
В целом сложившаяся обстановка сохраняет негативный окрас, что способствует осторожным действиям инвесторов. Игнорировать данный негатив в отсутствии сильных позитивных факторов у инвесторов вряд ли получится, поэтому вероятность высокой волатильности сохраняется. Пока что более эффективной может оказаться спекулятивная стратегия. Однако ближе к следующей неделе этот фактор может появиться в виде ожиданий итогов заседания ФРС. Таким образом, инвесторы, склонные к рисковым операциям, могут использовать просадки с целью наращивания лонгов в расчете на оптимистичный настрой в преддверии данного заседания.
Динамику лучше рынка во второй половине сессии демонстрировали бумаги ВТБ. Акции в ходе сессии закрыли вчерашний гэп. В случае улучшения настроения бумаги могут продолжить демонстрировать опережающую динамику. При закреплении бумаг выше отметки 7,45 коп., следующей целью может стать уровень 7,5 коп. В случае ухудшения настроений поддержку бумагам может оказать уровень 7,2 коп.
Сегодня состоялось заочное заседание совета директоров ГМК «Норильский никель», на котором был утвержден обратный выкуп бумаг эмитента с ранее озвученными условиями. Так, цена выкупа обыкновенных акций «Норникеля» составит $306 за бумагу. Ожидание данного выкупа оказывало серьезную поддержку бумагам. Не исключено, что после завершения данной процедуры бумаги могут прилично скорректироваться вниз, поэтому я бы рекомендовала инвесторам постепенно фиксировать прибыль по акциям. Ближайшим сопротивлением по бумагам является уровень 7700 руб.
Хорошую динамику сегодня продемонстрировали бумаги ГК «ПИК». Поддержать бумаги смог сложившийся вокруг компании новостной фон. По сообщениям компании стоимость портфеля проектов на 1 июля 2011 года выросла на 12,5% по сравнению с показателем на 31 июля 2010 г. до $2,7 млрд. Кроме того, бумаги достигли значимой психологической поддержки на уровне 100 руб. Я считаю, акции эмитента привлекательными в рамках более долгосрочного инвестирования и рекомендую наращивать длинные позиции по ним при снижении бумаг ниже 100 руб.